Miks alla 10% osalusega Eesti äriühingult saadud dividendid toovad kaasa topeltmaksustamise ja kuidas seda vältida?
Eesti ettevõtted teevad üha rohkem investeeringuid börsile ja teiste ettevõtete osalustesse. Paraku tekib siin oluline maksuerisus, millest paljud ei ole teadlikud: kui Eesti juriidiline isik omab Eesti äriühingus või Eesti börsiettevõttes vähem kui 10% osalust, siis nende dividendide suhtes ei kohaldu Tulumaksuseaduse § 50 lg 11 vabastus ning dividende ei saa deklareerida TSD lisa 7 II osas.
See tähendab, et dividendid maksustatakse kaks korda:
- dividendide maksja ettevõte on Eestis juba tulumaksu tasunud (22/78 määraga)
- dividendide saaja, Eesti äriühing, peab aga saadud dividendid uuesti maksustama, kui soovib need enda omanikele välja maksta.
Deklaratsiooni TSD lisa 7 II osa ehk vabastusmeetod on mõeldud ainult olukorraks, kus dividendide saajal on vähemalt 10% osalus.
Kuidas vältida topeltmaksustamist, kui osalus on alla 10%?
Siin on kõige tõhusamad ning praktikas kasutatavad lahendused:
- Hoia alla 10% Eesti aktsiainvesteeringud eraisiku investeerimiskontol
Põhjused, miks Eesti börsiettevõtete puhul on mõistlik teha väikese osalusega ivesteeringud pigem eraisiku investeerimiskonto kaudu, mitte ettevõtte kaudu:
- Börsiettevõte maksab dividendidelt tulumaksu juba ettevõtte tasandil
- Eraisiku investeerimiskontol loetakse laekunud maksustatud dividendid sissemakseks, seega täiendavat tulumaksu ei teki
- Ettevõtte kaudu investeerides maksustatakse sama dividend hiljem uuesti, kui see ettevõttest välja makstakse
- Kui ettevõte investeerib siiski Eesti aktsiatesse, eelista kasvuettevõtteid (mis ei maksa dividende)
Kui ettevõte investeerib kasvuettevõttesse, mis dividende ei maksa (näiteks Funderbeami investeeringud), siis ei teki ka topeltmaksustamist. Kasumi realiseerimisel (ettevõtte müügil) maksab investor tulumaksu ainult siis, kui kasumist väljamakseid tehakse.
Samas, mõtle hästi läbi, kas ettevõtte kaudu aktsiate ostmine on ikka kasulikum: kuigi puhtalt maksuvaates võib tunduda, et parem on investeerida ettevõtte alt, tuleb siiski silmas pidada, et palgamaksud ettevõttest raha välja võtmisel võivad olla kõrgemad kui mõningane topeltmaksustamine. Suurinvestorite puhul võib ettevõtte kaudu investeerimine olla siiski mõistlik, kuid tasub teha täpsed arvutused.
Välisdividendide puhul saab ettevõte kasutada krediidimeetodit (aga ainult välisriikide puhul!)
See ei aita Eesti dividendide puhul, kuid on oluline meeles pidada, et kui on alla 10% osalusega välisettevõttelt saadud dividendid, siis on võimalik kasutada TuMS § 54 lg 5 krediidimeetodit, st Eesti tulumaksust saab maha arvata välisriigis kinni peetud tulumaksu.
Kokkuvõte
Alla 10% osalusega Eesti ettevõttelt saadud dividendid on äriühingu jaoks maksuriski seisukohalt kõige ebaefektiivsem dividenditulu liik, sest TSD lisa 7 vabastusmeetod ei kohaldu.
Topeltmaksustamist saab vältida:
✔ Kasutades eraisiku investeerimiskontot väikeste osalustega Eesti aktsiatesse investeerimiseks.
✔ Investeerides ettevõtte kaudu vaid kasvuettevõtetesse, mis dividende ei jaga.
✔ Kui võimalik, tõsta osalus vähemalt 10%-ni, et vabastusmeetod rakenduks.
✔ Välisdividendide puhul kasuta krediidimeetodit (TuMS § 54 lg 5).