--- otsikko: Kuinka välttää kaksinkertainen verotus, jos omistusosuus on alle 10%? päivämäärä: 2026-02-17T11:27:01Z muokattu: 2026-07-26T10:41:05Z permalinkki: "https://grow.ee/kuidas-valtida-topeltmaksustamist/" tyyppi: viestin tila: julkaise ote: Virolaiselta yhtiöltä, jonka omistusosuus on alle 10%, saadut osingot voivat johtaa kaksinkertaiseen verotukseen. wpid: 15264 featured_image: "https://grow.ee/wp-content/uploads/2026/02/Topeltmaksmine.jpg" timestamp: 2026-07-26T10:41:05Z tags: - Kirjanpito --- ![](https://grow.ee/wp-content/uploads/2026/02/Topeltmaksmine.jpg) ## Miksi virolaisesta yrityksestä, jonka omistusosuus on alle 10%, saadut osingot johtavat kaksinkertaiseen verotukseen ja miten se voidaan välttää? Virolaiset yritykset sijoittavat yhä enemmän pörssiin ja muiden yritysten omistusosuuksiin. Valitettavasti tässä on tärkeä verotuksellinen ero, josta monet eivät ole tietoisia: jos virolainen oikeushenkilö omistaa alle 10%:tä virolaisessa yhtiössä tai virolaisessa listatussa yhtiössä, tuloverolain 50(11) §:n vapautus ei sovellu näihin osinkoihin, eikä osinkoja voida ilmoittaa tuloverolain liitteen 7 osassa II. Tämä tarkoittaa, että osingot verotetaan kahdesti: - osinkoja maksava yhtiö on jo maksanut tuloveroa Virossa (verokannan 22/78 mukaisesti) - osinkojen saajan, virolaisen yhtiön, on verotettava saadut osingot uudelleen, jos se haluaa maksaa ne omistajilleen. TSD-ilmoituksen liitteen 7 osa II eli vapautusmenetelmä on tarkoitettu vain tilanteisiin, joissa osinkojen saajalla on vähintään 10%:n omistusosuus. ## Miten välttää kaksinkertainen verotus, jos omistusosuus on alle 10%? Tehokkaimmat ja käytännössä sovellettavissa olevat ratkaisut Pidä alle 10% Viron osakesijoitukset yksityiselle sijoitustilille Syitä, miksi on järkevää tehdä pienimuotoisia sijoituksia virolaisiin listattuihin yhtiöihin yksityisen sijoitustilin kautta yhtiön kautta: Syitä, miksi on järkevää tehdä pienimuotoisia sijoituksia virolaisiin listattuihin yhtiöihin yksityisen sijoitustilin kautta yhtiön kautta: - Listattu yhtiö maksaa osingoista tuloveroa jo yhtiötasolla. - Yksityiselle sijoitustilille saadut verotetut osingot katsotaan panokseksi, joten ylimääräistä tuloveroa ei synny - Yhtiön kautta sijoitettaessa sama osinko verotetaan myöhemmin uudelleen, jos se maksetaan yhtiöstä - Jos yhtiö sijoittaa edelleen virolaisiin osakkeisiin, suosi kasvuyhtiöitä (jotka eivät maksa osinkoja) - Jos yhtiö sijoittaa kasvuyhtiöön, joka ei maksa osinkoja (esimerkiksi Funderbeam-sijoitukset), kaksinkertaista verotusta ei tapahdu. Voittoa realisoitaessa (yhtiön myynnistä) sijoittaja maksaa tuloveroa vasta, kun voitosta jaetaan osinkoja. Mieti kuitenkin tarkkaan, onko osakkeiden ostaminen yrityksen kautta silti edullisempaa: vaikka puhtaasti verotuksellisesti katsottuna saattaa vaikuttaa siltä, että yrityksen kautta sijoittaminen on parempi, on pidettävä mielessä, että yrityksen ulkopuolelta rahaa nostettaessa palkanmaksuun liittyvät verot voivat olla korkeammat kuin jonkin verran kaksinkertainen verotus. Suurille sijoittajille yrityksen kautta sijoittaminen voi silti olla järkevää, mutta tarkat laskelmat kannattaa tehdä. Ulkomaisten osinkojen osalta yritys voi käyttää hyvitysmenetelmää (mutta vain ulkomaiden osinkojen osalta!). Tämä ei auta Viron osinkojen kanssa, mutta on tärkeää muistaa, että jos osinkoja saadaan ulkomaiselta yritykseltä, jonka omistusosuus on alle 10%, on mahdollista käyttää TuMS § 54 (5) mukaista hyvitysmenetelmää eli ulkomailla pidätetty tulovero voidaan vähentää Viron tuloverosta. ## Yhteenveto Virolaisesta yrityksestä, jonka omistusosuus on alle 10%, saadut osingot ovat yrityksen veroriskin kannalta tehottominta osinkotuloa, koska TSD:n liitteen 7 mukaista vapautusmenetelmää ei voida soveltaa. Kaksinkertainen verotus voidaan välttää: - Käyttämällä yksityistä sijoitustiliä sijoittamiseen virolaisiin osakkeisiin pienillä omistusosuuksilla. - Sijoittamalla yhtiön kautta vain kasvuyhtiöihin, jotka eivät jaa osinkoa. - Jos mahdollista, lisää omistusosuutta vähintään 10%:hen, jotta vapautusmenetelmä soveltuu. - Ulkomaisten osinkojen tapauksessa käytä hyvitysmenetelmää (TuMS § 54 (5)). ## Keskustele talousasiantuntijamme kanssa [ OTA YHTEYTTÄ ](https://grow.ee/wp-content/uploads/wp-mfa-exports/page/vota-meiega-uhendust.md)