Miksi virolaisesta alle 101 %:n omistusosuudella olevasta yhtiöstä saadut osingot johtavat kaksinkertaiseen verotukseen ja miten tämä voidaan välttää?
Virolaiset yritykset sijoittavat yhä enemmän osakemarkkinoille ja muiden yritysten omistuksiin. Valitettavasti tämä luo merkittävän verotuseron, josta monet eivät ole tietoisia: jos virolainen oikeushenkilö omistaa alle 101 % virolaisesta yhtiöstä tai virolaisesta listatusta yhtiöstä, tuloverolain 50 §:n 11 momentin mukaista vapautusta ei sovelleta näihin osinkoihin, eikä osinkoja voida ilmoittaa tuloverolain liitteen 7 osassa II.
Tämä tarkoittaa, että osingoista maksetaan veroa kahdesti:
- osinkoja maksava yhtiö on jo maksanut tuloveroa Virossa (verokanta 22/78)
- Osingonsaajan, virolaisen yhtiön, on kuitenkin verotettava saamansa osingot uudelleen, jos se haluaa maksaa ne omistajilleen.
TSD-ilmoituksen liitteen 7 osa II eli vapautusmenetelmä on tarkoitettu vain tilanteisiin, joissa osingonsaajalla on vähintään 101 %:n omistusosuus.
Miten välttää kaksinkertainen verotus, jos omistusosuus on alle 10%?
Tehokkaimmat ja käytännöllisimmät ratkaisut
Pidä 10% Viron osakesijoitukset yksityisellä sijoitustilillä
Syitä, miksi on viisasta tehdä pieniä sijoituksia Viron listattuihin yhtiöihin yksityisen sijoitustilin kautta mieluummin kuin yrityksen kautta:
Syitä, miksi on viisasta tehdä pieniä sijoituksia Viron listattuihin yhtiöihin yksityisen sijoitustilin kautta mieluummin kuin yrityksen kautta:
- Listattu yhtiö maksaa osingoista tuloveroa jo yhtiötasolla.
- Yksityiselle sijoitustilille saadut verotettavat osingot katsotaan sijoitukseksi, joten niistä ei peritä ylimääräistä tuloveroa.
- Kun sijoitetaan yrityksen kautta, samasta osingosta maksetaan veroa uudelleen myöhemmin, kun se maksetaan yrityksen ulos.
- Jos yritys sijoittaa edelleen virolaisiin osakkeisiin, suosi kasvuyhtiöitä (jotka eivät maksa osinkoa)
- Jos yritys sijoittaa kasvuyritykseen, joka ei maksa osinkoja (kuten Funderbeam-sijoitukset), kaksinkertaista verotusta ei tapahdu. Voittoa realisoitaessa (yrityksen myydessä) sijoittaja maksaa tuloveroa vasta, kun voitosta jaetaan osinkoja.
Mieti kuitenkin tarkkaan, onko osakkeiden ostaminen yrityksen kautta silti kannattavampaa: vaikka puhtaasti verotuksellisesti sijoittaminen yrityksen kautta saattaa tuntua paremmalta, on pidettävä mielessä, että yrityksen rahoja nostettaessa palkanmaksuun liittyvät verot voivat olla korkeammat kuin jonkin verran kaksinkertainen verotus. Suurille sijoittajille yrityksen kautta sijoittaminen voi silti olla järkevää, mutta tarkkojen laskelmien tekeminen kannattaa.
Ulkomaisten osinkojen osalta yritys voi käyttää hyvitysmenetelmää (mutta vain ulkomaisten osinkojen osalta!).
Tämä ei auta Viron osinkojen kanssa, mutta on tärkeää muistaa, että jos osinkoja saadaan ulkomaiselta yhtiöltä, jonka omistusosuus on alle 101 %, on mahdollista käyttää tuloverolain 54(5) §:n mukaista hyvitysmenetelmää eli ulkomailla pidätetty tulovero voidaan vähentää Viron tuloverosta.
Yhteenveto
Alle 101 prosentin omistusosuudella varustetun virolaisen yhtiön osingot ovat yhtiölle veroriskin kannalta tehottominta osinkotuloa, koska TSD:n liitteessä 7 oleva vapautusmenetelmä ei sovellu.
Kaksinkertaista verotusta voidaan välttää:
- Yksityisen sijoitustilin käyttäminen pienten omistusten omaaviin virolaisiin osakkeisiin sijoittamiseen.
- Sijoittamalla yhtiön kautta vain kasvuyrityksiin, jotka eivät maksa osinkoja.
- Jos mahdollista, nosta panoksesi vähintään 10%:hen, jotta vapautusmenetelmä on voimassa.
- Ulkomaisten osinkojen osalta käytä hyvitysmenetelmää (Viron tuloverolaki § 54(5)).